兴业证券(601377.CN)

兴业证券维持旭辉集团“买入”评级 目标价8.30港元

时间:20-06-22 16:19    来源:中国经济网

6月20日,兴业证券(601377)发布研报,维持旭辉集团(00884.HK)“买入”评级,目标价8.30港元。基于公司的月度合同销售金额和面积分别为202亿元人民币和114万平方米,同比分别增长26%和12%,销售互暖迅速。

兴业证券在报告中指出,旭辉月度销售增速迅猛:2020年5月,公司月度销售金额和面积分别达到202亿元和114万平方米,同比分别增长26%和12%,环比分别增长55%和39%。

旭辉集团持续优化其内在结构并积极拓展多元化的土地收购渠道。2020年,旭辉新增土储总面积382万平方米,新增土储权益比提升至83%。新增土地80%集中在一线和二线城市。截至报告发出,旭辉集团已在全国72个城市进行布局,总土地储备约为5100万平方米。

考虑到即将与永升物业的合并,兴业证券将旭辉集团2020/2021年的收入从70.5 / 88.3亿元增加至73.5 / 929亿元,同比增长34%/ 26%。核心净利润为8.1 / 99亿元,同比增长18%/ 22%。