兴业证券(601377.CN)

兴业证券股份有限公司上调国投电力评级

时间:20-08-12 20:29    来源:同花顺

2020年8月12日,兴业证券(601377)股份有限公司发布研报,上调国投电力(600886)评级,评级由“审慎增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

投资建议:上调至“买入”评级。短期,2Q20来水偏丰情况下水电上网电量同比+21.73%,7月份四川地区降水丰沛持续,有望增厚水电板块业绩。中长期,两杨机组投产在即,关注两河口水库增发效应及丰枯调节作用带来的利润增量。预计公司2020-2022年归母净利润分别为58.40、61.84、68.39亿元,同比增速22.8%、5.9%、10.6%,对应2020年8月11日PE估值10.2x、9.6x、8.7x。